海能投顾和牛股王:中报业绩披露,资金博弈激烈

来源:财讯界 发布:2021-08-31 17:04:52

之前我们就强调过,八月底由于所有的上市公司都要强制披露业绩,所以临近月底,机构调仓换股的动作就越多,幅度也越大。

业绩好的赛道,你不买别人买,价格高了就买不上了;

业绩差的个股,你不卖别人卖,价格跌了就被套住了;

从今天盘面的涨跌品种来看,涨幅榜都是“中报业绩好”的方向,跌幅榜则是业绩暴雷,不及预期的方向。

按道理来说,成交量放大创新高,市场一定会有赚钱效应,但实际上,最近赚钱和亏钱效应都有。

这说明两个问题,一个是资金博弈比较激烈,第二个就是机构在明显的调仓换股,造成成交量明显放大。这也侧面反应出基金在杀跌追涨,调仓换股。

接下来,我就带大家来分析一下,机构在如何调仓换股?

首先,以喝酒吃药为代表的基金重仓股,近期不断创出新低,说明没有明显的主流资金接盘,那么基金只能杀跌出货。

从跌幅榜我们可以看到机场航运、证券、银行,保险,超级品牌、医药等这些都是基金重仓的品种。

您看昨天一开盘,消费股和医美股继续遭遇“杀估值行情”,千亿“扫地茅”、“医美茅”纷纷闪崩,白酒指数早盘也一度下跌2.54%。

另外,证券、保险指数盘中最高下跌2%,广发证券一度跌停,东方证券跌停,中国人寿、中国平安、中信建投跌近3%。

喝酒吃药,超级品牌,主要的杀跌逻辑还是在“杀估值”上;

民航机场主要的杀跌逻辑,还是在“疫情影响业绩”上;

至于大金融,银行保险因为华夏幸福的800亿债务违约下挫,券商因为“规范两融套现”的政策黑天鹅下挫。

如果持股踩错的方向,近期不仅是赚不到钱,还得亏不少钱。这就是为什么机构调仓换股的时候,散户也要跟着调仓换股的原因。

那基金们这里从暴跌的板块卖货后,都流入到哪里了呢?

资金从这些板块中出逃,流入到了三大主线顺周期、新能源(光伏、锂电池、储能等)、工业母机等。

因此,机构们这一卖一买使得今天成交量放大。而这也表明未来三大主线将会强者恒强。

我们来看一下基金的目前的风向和业绩水平:

到目前为止,基金的研报文章对整个大的新能源、高端制造板块的数量比较少,说明很多基金对这些板块,尤其高端制造板块是踏空状态。

今年上涨的新能源基金大多都是前几年成立的,这不代表基金的水平,只能说赶上好时候。

真正代表基金水平的是混合型的基金,但今年混合型基金跌幅的比较大。

很多医药股出现闪崩,白酒不断新低,说明资金在疯狂出逃,而流出的资金大多数都是进入到新能源相关热点,这也是近期新能源相关热点一直强者恒强的因素之一。

基金一个缺点就是反应比较慢,调仓换股的周期相对比较长,因为资金量比较大,基金总不能刚建完仓,然后就出货吧,所以当基金再进入到新能源相关热点之后,还会推升出行情来。

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